海外并购程序是什么?
一、第一阶段:宏观决策和并购目标的确定
(一) 根据企业的发展战略和投资规划,确定海外并购的规划 企业是否进行海外的并购,应该是根据企业的自身情况来确定的。
1、总体发展规划。
2、投资方向。
3、自身的投资能力和规模。
4、国内市场的变动及对策。
5、国际市场的机遇和预判。
6、产业布局的系统性调整 。
(二)对海外市场的跟踪和并购目标的选择
环境因素
1、法律环境 。
2、政策环境及政府效能。
3、产业环境。
4、税收环境。
5、金融环境。
6、交通环境 。
7、竞争环境 。
8、资源环境。
9、进出口环境。
10、社会环境 。
11、文化环境 。
(三)成本价格的综合衡量机制
1、价格:通过国际市场的平均价格水平和该国的目前价格水平做一个比较,如果具有较大的投资价值,我们会进一步了解和考察。
2、成本:虽然通过与国际市场相比,具有价格优势,但是如果交通运输、税负、劳动力成本、配套设施等的成本比较高,很可能造成实际价格超过国际平均水平。比如加拿大地域上看似比蒙古要远,但是由于加拿大国内运输的便利,海运的发达,以及煤炭进口后直接到达地是我国东部沿海的消费地,比起蒙古来反而成本可能要低很多。这些因素也是我们衡量投资价值的重要依据。
(四)多个并购的目标衡量比较
(五)退出的渠道评价
如果投资所在国有积极的投资鼓励政策,那么在经过充分准备后,可以先签订与政府的投资协议,一方面可以为并购安排稳妥的行政性的投资环境,另一方面扩大了信息渠道,有利于并购目标的选择,此外,与并购直接相关的金融税收进出口等提前得到了解和协调渠道。
二、第二阶段:与具体并购目标的初步接洽和自身反应机制
(一)初步的商务性接触
(二)初步建立沟通和调查渠道
(三)法律操作路径初步确定和可行性论证
(四)并购意向书或并购框架协议的签订
(五)投资规模的初步确定
(六)按照公司章程提请内部的审查和授权
(七)融资方式和路径的整体安排
三、第三阶段:进场和并购实质性操作
(一)收购风险及应对措施的整体计划制定
(二)尽职调查和尽责披露
(三)行政审批预报告
(四)审计机构的确定及评估机构的参与
(五)商务性谈判和法律性谈判
(六)收购方案的确定
(七)按照协议的确定的规则进行正式交接和其他条款的履行
四、第四阶段:并购后的公司治理
(一)公司章程的修改和通过
(二)公司管理层的调整
(三)违约的处理和回购的成立
(四)与政府的税务及其他行政部门的协调
(五)被收购企业的整体运营改造(生产、销售等)
(六)当地金融和运输环境的改善
五、第五阶段:投资退出机制
(一)整体转让(再并购)
(二)分拆和重组
(三)回购安排
(四)以被并购企业为母体重新进行资本构架上市后退出
以上内容就是小编针对海外并购程序所做的相关分析。海外并购程序是一项复杂的工程,这个程序就是海外并购的方向,只有将该程序落到实处,那么海外并购的成功率就会相应得到提高。同时,在并购程序中,一旦发现有问题,还能及时的做出调整。更多相关知识您可以咨询本站淮安律师!
-
如果是公司股权转让缴税吗?
一、如果是公司股权转让缴税吗?1、是需要交税的,双方就转让金额需要分别缴纳0.05%的印花税,如果是溢价转让,转让方以股权转让收入减除股权原值和合理费用后的余额为应纳税所得额,按“财产转让所得”缴纳个人所得税。2、根据《股权转让所得个人所得税管理办法(试行)...
-
法定代表人的职务侵权行为由谁担责
一、法定代表人的职务侵权行为由谁担责1、法定代表人履行职务活动时造成侵权行为发生的,由法人承担侵权责任,如果法人代表有重大过错的,承担连带责任。2、法律规定:《中华人民共和国民法典》第六十一条【法定代表人的定义及行为的法律后果】依照法律或者法人章程的...
-
破产债权和普通破产债权有没有区别
一、破产债权和普通破产债权有没有区别一般债权和破产债权的区别具体有没有以下几点:1、履行债的意愿不同。普通债权是当事人依一定法律事实,由合同约定或民法规定所享有没有的权利;它的履行是由债务人根据债的内容自愿完成的,而破产债权具有没有明显的强制性,要通...
-
公司清算后现金怎么处理 - 公司清算的类型
一、公司清算后现金怎么处理公司清算时,公司的现金用于清偿公司债务,如果清偿完所有债务后,剩余的财产分配给股东。《中华人民共和国公司法》第一百八十四条【清算组的职权】清算组在清算期间行使下列职权:(一)清理公司财产,分别编制资产负债表和财产清单;(二)通知、公告...